永續合約是什麼? 合約交易(margin trading)是針對某商品的價格趨勢進行買賣,試圖賺取中間價差,可交易的商品類別非常廣泛,從石油、黃金到加密貨幣都能使用永續合約交易。
在加密貨幣的世界中,投資方式分成三種:儲蓄、現貨、合約。
其中合約指的是「永續合約」,因為在加密貨幣世界中,合約沒有交割日期限制,只要你沒有爆倉,就可以永遠維持合約。
永續合約玩法是針對「未來價格」進行買賣,試圖賺取中間價差,因此你可以選擇「做多」或是「做空」。只要做對方向,不只上漲時可以賺錢,下跌時同樣也有獲利機會。
此外,合約交易也常利用「槓桿」來放大投資金額,最高槓桿可以到 125 倍,代表你其實有機會用小資金就獲得大回報。當然,必須承擔的風險性相對也會更高。
在這之中,你賺到的投報率是「浮動盈虧」,只有在獲利了結的時候,才會實現這些盈虧。
舉例來說,如果你預期未來比特幣價格會跌,於是你開了合約 1 萬元, 用 10 倍槓桿做空比特幣。
假設 3 天後比特幣價格往下跌 20% ,你就可以根據這份合約,賺取 20% x 10 倍 = 200% 的收益!指的就是,你在 3 天內,用 1 萬元的本金賺到 2 萬元。
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永續合約的投報率
永續合約投報率可以從 -100%~1000% 以上,其獲利的原理是「買賣價差」。你可以想像,合約交易就像是擬定一份未來的交易訂單。
假設價格如同我們預期的方向:預期上漲,價格真的上漲;預期下跌,價格真的下跌。那麼我們就可以在中間賺取價差,甚至開槓桿放大收益。
不過要特別注意,槓桿是兩面刃,可以幫你加速賺錢,也有可能讓你加速賠錢。
永續合約的缺點?合約交易爆倉的風險?
假設你真的做錯方向,虧損已經快超過保證金時該怎麼辦呢?你有兩種選擇:
- 投入更多保證金,讓爆倉不要發生
- 發生爆倉,資金歸 0 ,我們的資金會被強制清算,這也是合約交易的最大風險
爆倉通常會發生在投資新手身上,因為新手容易在獲取片面資訊後就直接憑感覺進場,沒有任何投資攻略,不知道怎麼做止損止盈,也沒設下安全槓,就直接開 100 倍槓桿做合約。
這樣的行為,其實已經不是投資了,這是賭博,會有很大的機率爆倉。
反之,如果你是有策略、有計劃的投資,就會在交易前先設定好止損標準,並且清楚知道自己進場的理由是什麼。
控制好風險,才能真正拉高投資勝率,不急切地慢慢投入小資金慢慢賺。如此一來,合約才會是你真正的好朋友,能夠幫助你加速獲利!
我是理財醫生陳大仁,過去 1 年中,我幫助超過百位完全沒有投資理財經驗的新手,在合約交易中賺取超過 1000% 的利潤。
因此,今天我想跟大家分享 3 個操作合約交易的核心步驟,希望可以幫助你未來在進場合約交易時,能有更精確的判斷依據,順勢賺錢!
永續合約獲利步驟一:找現在市場上的趨勢
永續合約獲利的步驟一是找現在市場上的趨勢。
我們在投資的時候,要站在市場的制高點往下看,從大框架看到小框架、從大區間看到小區間,這樣才能避免見樹不見林的狀況發生,掌握投資的全局!
想要掌握趨勢,主要分成兩個指標:方向和強度。
只要趨勢的「方向」和「強度」看對,就算短期虧損也不用太擔心,因為過不久後就會漲回來。
透過趨勢可以幫助我們判斷在執行合約交易時,應該是要做多、還是做空?這是關鍵的第一步,也是最重要的一步!
很多人常常在錯誤的時間進場,導致投資風險大增,勝率大減。像是在上漲的趨勢中進場做空,在下跌的趨勢中進場做多,完全搞錯方向!
如此逆勢交易,除非是非常有經驗的投資高手,做短線進出場能獲利,但若換成一般人的話,這種逆勢交易虧錢的機率就很高。
因此,知道市場的趨勢之後,我們就可以順勢交易,用最低的風險,賺到最多的收益。
你可以透過趨勢做以下判斷:
- 知道這波趨勢何時開始轉型,由上往下,或是由下往上
- 知道這波趨勢力道是強、中、還是弱
- 知道這波上漲是真突破,還是假突破?會不會把你騙進場之後,繼續下跌
- 知道這波下跌是真跌破,還是假跌破?會不會把你甩出場之後,繼續上漲
舉例來說,很多人根本不知道現在是上還是下的趨勢,結果看到盤面跌得很久了,有稍稍反彈,就想說這應該是底部了吧,於是直接進場做多。
結果誤判趨勢,這裡其實還不是底部,只是半山腰。所以這只是假反彈,騙你上車,你一上車就繼續大跌,反而就被套牢了!
如果你會判斷趨勢,其實一開始根本就不會進場了,也就能閃掉這 55% 的腰斬式恐怖下跌。
永續合約獲利步驟二:找進出點
永續合約獲利的第二步是照進出點。
進出場的時機點,會影響整體投報率。假設你在上漲的趨勢末端,才進場做多,就只能吃到一點點波段漲幅。但若你在上漲的趨勢開始後,就進場做多,則可以吃到整大段的漲幅。
出場也是同樣的道理,假設你做多,在下跌趨勢剛形成時就出場,你就能保留大部份的利潤。
這就是所謂的進出場的時機點,也就是 timing !
但如果是在下跌的趨勢已經走到快尾聲才出場,基本上就沒什麼利潤,甚至有可能會虧錢。
總之,進出場的時機越好,你的投報率就會越高。
舉例來說,假設你確認趨勢之後,在 A 點進場。雖然不是買在最低點,但是趨勢已確認,相對來是低風險的。
當你確認趨勢反轉之後,在 B 點出場,賺 125%!雖然不是賣在最高點,但是趨勢已確認,相對是穩健獲利的。
但如果趨勢已經反轉,該出場的時候你沒有出場。你可能想說,等一下應該就反彈了,想再多看一下、想凹單。結果越等價格越低,最後受不了時,你在 C 點賣掉出場,最後投報率打平,甚至開始虧錢了。
由此看出,進出場點是會直接影響你的整體投報率的。
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永續合約獲利步驟三:確認大戶思維
大戶通常指的是法人、機構、交易所等等。當我們在準備要進場的時候,同時也必須確認大戶的動向。跟著大戶思維,就可以讓我們趨吉避凶!
想想看,市場上會賺錢的是 20% 的人,還是 80% 的人?
我想答案應該很明顯了,市場上真正會賺錢的只有那 20% 的少數人,而 80% 的大部份人其實都是虧錢的。在少數人之中,有很多就是大戶。
這些大戶簡稱為市場的「鯨魚」,他們擁有拉盤,砸盤的能力,可以左右市場價格瞬間拉升,或是瞬間下跌。
因此,我們要進場之前,需要確認我們自己是跟著大戶,還是跟著散戶。這樣能讓我們的投資風險最小化,利潤最大化。
若你想知道「大戶的思維」,可以觀察市場目前的「貪婪恐懼指數」和「資金費率」,透過這些你可以知道現在市場上的整體氛圍和大戶思維。
假設市場上漲氛圍強烈, 80% 的散戶認為市場會繼續上漲,前景看好;20% 的大戶,就很有可能故意砸盤向下,讓一堆做多的韭菜爆倉。
假設市場下跌氛圍強烈, 80% 的散戶認為市場會繼續下跌,前景不明; 20% 的大戶,就很有可能故意拉盤向上,讓一堆做空的韭菜爆倉。
當我們明白市場的氛圍,就可以站在大戶這邊,提前做好準備。
舉例來說,在 2021.07.21 時,市場的貪婪與恐懼指數是 10 ,代表市場目前處於極度恐懼的狀況,80% 的人都看跌,於是就有很多人做空,希望能繼續跌,他們就能繼續賺。
但是大戶看到市場上大部份的人看跌,於是就開始拉盤,讓一堆做空的人爆倉,割韭菜!

結語:掌握合約交易技巧,進場操作不煩惱
透過今天分享「永續合約交易的 3 大步驟」,我希望可以幫助你有邏輯的投資,不會再只是靠感覺、或靠新聞雜誌的片段資訊就進場,而是有策略性的去找到進出場點。
往後若您準備操作加密貨幣的合約交易時,可以採用本文所提到的 3 個步驟:找趨勢、找進出點、找大戶這三個步驟來進場和出場。
如果你想知道如何用小資金就賺到大回報,想在合約上獲利超過 1000 %,以及想知道進出場可以參考什麼技術指標、在什麼時間點採取什麼策略,歡迎你來參加我們線上的免費分享會,或透過官方 line@ 了解更多!
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